Срочный рынок

 

   Контракты на индекс

   Фьючерсы и опционы на основные индикаторы Российского рынка Индекс РТС и Индекс ММВБ, отраслевые индексы РТС предоставляют широкий набор возможностей для хеджирования рисков по портфелям акций и для игры на росте или падении фондового рынка. Производные инструменты на Индексы одинаково доступны как для инвесторов с небольшим объемом средств, так и для крупных участников рынка.

   Фьючерсы на акции

   Фьючерсы, базовым активом которых являются отдельные акции российских эмитентов, уже много лет успешно торгуются на Срочном рынке Московской Биржи. Список акций, на которые вводятся в обращение фьючерсные контракты, постоянно пополняется. Эмитенты акций, являющихся базовыми активами для фьючерсных контрактов, представляют практически все важные сегменты российской экономики: нефтедобыча, энергетика, связь, металлургия.

   Фьючерсы на облигации

  На фондовой секции рынка фьючерсов и опционов Московской Биржи представлена широкая линейка процентных деривативов. Базовыми активами таких контрактов являются федеральные, муниципальные и корпоративные облигации. В настоящее время по многим фьючерсным контрактам на облигации ликвидность торгов превышает ликвидность базового актива. Данный вид контрактов интересен широкому спектру участников, поскольку позволяет существенно расширить их возможности при работе на долговом рынке.

   Фьючерсы на процентные ставки

   Фьючерсы контракты на величину ставки краткосрочных кредитов — производные финансовые инструменты российского рынка межбанковских кредитов. Базовые активы этих контрактов — основные индикаторы рынка краткосрочных кредитов России, поскольку рассчитываются на основе ставок предоставления краткосрочных кредитов наиболее авторитетных и финансово-устойчивых банков страны. Данные контракты расчетные — их исполнение происходит не путем поставки базового актива, а путем денежных расчетов.

   Фьючерс на среднюю ставку межбанковского однодневного кредита — стандартный расчетный контракт, в основе которого лежит средняя ставка рублевого однодневного кредита (депозита) на Московском межбанковском рынке MosIBOR — Moscow Inter — Bank Offered Rate (MosIBOR overnight).

   Фьючерс на ставку трехмесячного кредита — стандартный расчетный контракт, базовым активом которого является ставка рублевого трехмесячного кредита (депозита) на Московском межбанковском рынке MosPrime Rate — Moscow Prime Offered Rate . Зарубежный аналог данного контракта — фьючерс на ставку трехмесячного депозита в долларах США London Inter — Bank Offered Rate (LIBOR) — занимает первое место по объёмам торгов среди всех фьючерсов на краткосрочные ставки.

    Валютные контракты

   Фьючерсы и опционы на фьючерсы на курс доллара США являются важными инструментами для валютных дилеров, для управляющих портфелями ценных бумаг, для участников внешнеэкономической деятельности, а также для частных инвесторов, так как позволяют страховать (хеджировать) валютные риски, связанные с неблагоприятным изменением курса доллара США, или зарабатывать на колебаниях курса доллара США.